Главная страница
qrcode

Документ Microsoft Office Word. Что такое памм счет


НазваниеЧто такое памм счет
АнкорДокумент Microsoft Office Word.docx
Дата19.10.2017
Размер0.5 Mb.
Формат файлаdocx
Имя файлаДокумент Microsoft Office Word.docx
ТипДокументы
#28945
страница1 из 3
Каталог
  1   2   3

ЧТО ТАКОЕ ПАММ СЧЕТ

pamm -accountПонятие ПАММ-счёт появилось всего несколько лет назад. Это русское произношение английской аббревиатуры PAMM (Percentage Allocation Management Module - модуль управления процентным распределением)
Этот механизм применяется в сфере доверительного управления (ДУ) и предназначен для управления процентным распределением средств между управляющим и инвесторами.

 

Иными словами, ПАММ счет – это более удобный вид доверительного управления, при котором трейдер управляет совокупным капиталом инвесторов, работая с ним посредством единого счета. При этом инвестор открывает управляемый счет на свое имя, то есть трейдер не имеет доступа к передаваемым средствам кроме как для совершения торговых операций.

Прибыль и убытки от торговой деятельности распределяются пропорционально вложениям между участниками ПАММ счета согласно публичной оферте.

Оферта – это соглашение между трейдером и инвестором об условиях сотрудничества сторон, с которыми соглашается инвестор при присоединении к ПАММ счету. Оферта определяет процентное распределение возможных доходов между управляющим и инвестором, а также может содержать сроки инвестирования, штрафы за досрочный вывод и другие условия (зависит от правил ПАММ площадки).

Технология ПАММ счетов автоматизирует множество процессов распределения средств, а также сокращает неторговые риски для обеих сторон ДУ. Кроме того, автоматизация вычислений и неторговых операций в ПАММ счетах позволяют управляющему значительно снизить порог минимальных вложений (до 1$) по сравнению с традиционными видами доверительного управления, где минимальная сумма вложений составляет десятки тысяч долларов.

ПАММ площадка включает в себя публичный рейтинг ПАММ счетов, который обычно сортируются по доходности, показываемой управляющим за определенный промежуток времени. Мониторинг и статистические показатели ПАММ счета позволяют инвестору анализировать торговлю управляющего и выбрать наиболее подходящий счет для вложений в зависимости от своих предпочтений.

О рисках будет написана отдельная статья, но сейчас хочу кратко отметить, что на большинстве ПАММ площадок все риски (в случае неудачной торговли) берет на себя инвестор, который должен контролировать свои управляемые счета и имеет право в любой момент вывести свои средства, если торговля управляющего чем-то не устроит его.

Распределение прибыли происходит после окончания торгового интервала, который прописан в оферте (обычно равен 1 месяцу).
Если управляющий не получил дохода по счету за отчетный период, а случилась просадка, то он не будет получать вознаграждения до тех пор, пока не восстановит счет до прежнего уровня.


Пример.
Управляющий создал ПАММ счет и внес 5000$ своих средств в качестве капитала управляющего (КУ). Он открыл оферту на условиях распределения прибыли 40/60, т.е инвестор будет получать 60% от доходов со своих средств.

Торговля Управляющего заинтересовала инвесторов (Инвестор 1, Инвестор 2), и они присоединились к ПАММ счету. Инвестор 1 внес 3000$, Инвестор 2 внес 2000$.

Данный пример можно изобразить с помощью диаграммы:

 

chart

ПАММ счет

Управляющий: 5000.00$

Инвестор1: 3000.00$

Инвестор2: 2000.00$

Теперь совокупный капитал, которым управляет трейдер, равняется 10 000$.

Далее рассмотрим 2 варианта:

  1. успешный, т.е трейдер за отчетный период увеличил счет на 10%. Таким образом, совокупный капитал ПАММ счета стал равен 11 000$. 
    Происходит процесс распределения прибыли:

    • средства Инвестора 1 увеличились на 300$ с 3000$ до 3300$, но, согласно оферте, инвестор получает 60% от доходов за отчетный период или 180$, а 40% (120$) получает управляющий за работу. У Инвестора 1 на счете остается сумма в 3180$;

    • аналогично средства Инвестора 2 увеличились с 2000$ до 2200$, то есть на 200$ (из которых 80$ система списывает в пользу управляющего). У Инвестора 2 на счете остается сумма в 2120$;

    • Управляющий увеличил сумму своих вложений с 5000$ до 5500$ и еще получил от инвесторов 200$ (120$ + 80$). Итого Управляющий имеет на счете 5700$.

  2. неудачный, т.е трейдер получил убыток в 10%. Совокупный капитал на счете стал равен 9000$. Убытки распределяются также пропорционально:

    • Инвестор 1 получил убыток в 300$ и сумма на его счете составит 2700$;

    • Инвестор 2 получил убыток в 200$ и сумма на его счете составит 1800$;

    • Управляющий получил убыток в 500$ и сумма на его счете составит 4500$, прибыли от средств инвесторов он не получит до тех пор, пока не восстановит их первоначальные балансы.

Исходя из этого примера можно понять, что управляющий заинтересован в успешной торговле, т.к он рискует собственными средствами, а также не получает дохода от средств инвесторов, если они в минусе.

Подводя итог, можно отметить, что PAMM счета – это новое слово в области доверительного управления (ДУ) на рынке Forex. Данные сервисы становятся все более популярными, т.к облегчают процесс сотрудничества трейдеров и инвесторов, делают его более удобным и безопасным.

ИНВЕСТИРОВАНИЕ В ПАММ СЧЕТА

pigИнвестирование в ПАММ-счета – это один из вариантов получения пассивного дохода. В основе этого способа заработка лежат спекуляции, которые совершают трейдеры на рынке форекс, где постоянно происходят изменения курсов валют по отношению друг к другу.
При этом деньгами множества людей управляют опытные трейдеры, а инвестору не нужно обладать  особыми знаниями в области финансовых рынков.

 

Процесс вложений в ПАММ счета можно сравнить с вложениями в паевые инвестиционные фонды, когда деньгами множества людей управляют опытные трейдеры, а инвестору не нужно обладать особыми знаниями в области финансовых рынков. Отличие заключается в используемых инструментах. Так в ПИФах происходит работа с акциями и облигациями фондового рынка, а в ПАММ счетах используются валютные пары и другие инструменты рынка Forex. Большая часть ПАММ счетов находится под управлением частных трейдеров, но иногда встречаются и управляющие компании.

Вложение денег в ПАММ счета можно назвать надежными инвестициями в Интернете в том смысле, что денежные средства всегда находятся на счетах и под контролем инвестора, а не передаются  кому-либо (в отличие от многочисленных «инвестиционных предложений», которые пытаются разными способами выманить деньги у пользователей сети Интернет). Таким образом, инвестор защищен от возможных нечестных или мошеннических действий лиц, которые привлекают деньги под видом доверительного управления на рынке Forex.

Инвестиции в ПАММ счета прозрачны, так как в каждой компании существуют мониторинги торговли. Вы можетедоверить свои средства опытному управляющему, а после этого заходить в свой личный кабинет и наблюдать, какие именно операции совершаются с вашими деньгами (если оферта это позволяет), и к каким результатам они приводят.

Процесс инвестирования довольно прост. Детали зависят от конкретной ПАММ площадки (в дальнейшем для каждой площадки будет написана подробная инструкция), но основные шаги везде одинаковые.

Что нужно сделать, чтобы стать ПАММ инвестором:

  1. зарегистрироваться в компании, которая предоставляет ПАММ сервис;

  2. пополнить свой лицевой счет любым удобным способом, которые предоставляет компания;

  3. выбрать понравившийся ПАММ-счет, используя показатели рейтинга и мониторинга торговли;

  4. создать управляемый счет, в момент создания необходимо прочитать и согласиться с регламентами и условиями предоставления сервиса;

  5. пополнить управляемый счет с лицевого счета (минимум для инвестирования обычно указан в публичной оферте).

Инвестировать в ПАММ счет можно разные суммы. Минимум управляющий устанавливает условиями оферты. Минимальная сумма, которую приходилось встречать, была равна 1 доллару США. Но, в большинстве случаев, оферты начинаются от 100$.

Сроки вложений также могут быть абсолютно разными. Инвестор вправе распоряжаться своими средствами как ему угодно и выводить их в любой момент (но некоторые ПАММ площадки взимают штраф в пользу управляющего за досрочный вывод. Эта информация прописана в оферте).

Несмотря на то, что ПАММ инвестору не обязательно обладать специфическими знаниями в области торговли на финансовых рынках, необходимо периодически просматривать и анализировать результаты торговли выбранных управляющих.

В зависимости от результатов анализа, необходимо работать со своим инвестиционным портфелем, а именно:

  1. периодически снимать прибыль;

  2. вкладывать новые средства;

  3. пересматривать состав управляющих, так как с каждым днем появляются новые ПАММ счета, некоторые из которых являются довольно привлекательными для вложений;

  4. если торговля управляющего перестает вас удовлетворять - выводить деньги

Еще хотелось бы ответить на самый повторяющийся вопрос, который задают начинающие инвесторы: сколько можно заработать, инвестируя в ПАММ счета и за какой период времени?
Я обычно отвечаю, что сначала нужно научиться не терять, а только потом думать о заработке.

Очень многое зависит от выбора управляющего, а именно рисков, с которыми он торгует.
На моей памяти был случай, когда управляющий за 2 месяца заработал 11 000%, при этом на счете присутствовали деньги инвесторов. Но это скорее исключение, так как подобных результатов не смог повторить ни один управляющий на текущий момент. Да и риски были настолько велики, что счет мог быть «слит» очень быстро (что и произошло со следующим счетом этого же трейдера).

В среднем, 40-80% годовых считается очень хорошим результатом для управляющего, который торгует с умеренными рисками и четко соблюдает правила мани-менеджмента.
Управляющий, который торгует агрессивно, может показать результат в +100% менее чем за месяц, но риски в таком случае прямопропорциональны величине возможного дохода, то есть можно очень быстро потерять все свои вложения (а по статистике это происходит гораздо чаще).

Одно можно сказать точно, что рассчитывать на легкие и быстрые деньги не следует. Торговля на финансовых рынках сопряжена с высокими рисками, поэтому вкладывать сюда рекомендуется только рисковую часть своих сбережений.
А результативность вложений будет зависеть не только от успешной торговли управляющего, но и от умелых действий инвестора.

ПАММ ИНВЕСТИРОВАНИЕ ИЛИ САМОСТОЯТЕЛЬНАЯ ТОРГОВЛЯ. ЧТО ВЫБРАТЬ?

choiceВ этой статье мы обсудим различия между самостоятельной торговлей и инвестициями в ПАММ-счета. Преимущества и недостатки обоих способов участия в спекулятивной торговле на рынке Forex. Для новичков, которые только знакомятся с форексом, предложим схему наиболее верного, на наш взгляд, входа на этот рынок.

 

Начнем с довольно грустной статистики торговли на финансовых рынках: более 90% спекулянтов теряют свои деньги в процессе торговли. Если рассматривать только новичков, которые совсем недавно узнали о существовании такого способа заработка, либо прошли какие-то недельные курсы и считают, что могут зарабатывать на рынке, то процент будет еще хуже (очень близок к 100%).

Причем эта статистика не является претензией к ДЦ (дилинговым центрам), которые предоставляют возможность играть на разнице курсов валют и других активах. Многие называют такие компании «кухнями», а саму торговлю на Forex – мошенничеством. Говорят, что это именно компании виноваты в такой неутешительной статистике, так как делают все, чтобы трейдер потерял свои деньги. Мы не согласны с такой позицией, хотя нечестные действия со стороны некоторых ДЦ имели место быть. Статистика брокеров, которые зарабатывают только на комиссиях со сделок и заинтересованы в как можно более длительной «жизни» трейдера на рынке, аналогичная.

Дело в том, что торговля на финансовых рынках довольно сложное занятие. Если подходить к этому процессу как к игре, то результат будет отрицательным. Выиграть новичку у опытных участников рынка практически невозможно. Чтобы научиться зарабатывать на финансовых рынках, нужно подходить очень серьезно к торговле и несколько лет заниматься обучением, набираться опыта:

  • изучать психологию торговли;

  • знать правила управления рисками;

  • всегда быть в курсе важных экономических событий и новостей (фундаментальный анализ);

  • учиться анализировать графики (технический анализ);

  • разрабатывать собственные торговые стратегии;

  • и т.д.

На наш взгляд, только системный подход может привести к положительным результатам.

Если Вы новичок, то сразу начинать торговать на реальных счетах не рекомендуем, так как у Вас нет ни опыта, ни собственной торговой стратегии. С очень высокой вероятностью Вы потеряете свои деньги.

Гораздо безопаснее доверить деньги опытному трейдеру, который уже прошел путь становления трейдера от новичка до опытного участника рынка.

Вероятность того, что опытный трейдер потеряет Ваши деньги гораздо ниже, чем если Вы начнете торговать без специальных знаний и опыта самостоятельно. Остается только научиться выбирать опытных трейдеров из множества управляющих ПАММ-счетами.

В данной таблице мы хотим сравнить самостоятельную торговлю и инвестирование в ПАММ-счета, их преимущества и недостатки:

 

Инвестирование в ПАММ-счета

Самостоятельная торговля

Преимущества

1) не нужно тратить время на торговлю и отслеживание экономической ситуации в мире
2) не нужно обладать особыми знаниями и опытом в торговле, экономике, финансах;
3) возможность наблюдать за торговлей опытного трейдера и обучаться самому;
4) способ получения пассивного дохода.

1) полный контроль над торговлей всегда в ваших руках;
2) все решения принимаются самостоятельно, ответственность за них лежит только на себе;
3) произвольный выбор стратегий, используемых в торговле.

Недостатки

1) невозможно повлиять на торговлю управляющего, вы можете только наблюдать со стороны;
2) результаты торговли не зависят от Вас (от Вас зависит только выбор управляющего);
3) нужно уметь распознавать опытных трейдеров, но научиться этому гораздо проще, чем самостоятельной торговле.

1) нужно несколько лет, чтобы набраться опыта и научиться зарабатывать на рынке;
2) необходимо тратить много свободного времени на спекулятивную торговлю;
3) необходимо постоянно отслеживать экономическую ситуацию в мире;
4) вероятность потерять деньги для новичка близка к 100%.

Если Вы новичок и только знакомитесь с высокодоходным и высокорискованным рынком Forex, то мы рекомендуем использовать следующую последовательность действий:

  1. Доверить рисковую часть своих сбережений опытным трейдерам и наблюдать за их торговлей, набираясь опыта.

  2. Самостоятельно открыть демо-счет и начать пробовать свои силы, не рискуя собственными средствами.

  3. Изучать литературу, общаться на различных тематических форумах, задавать интересующие вопросы.

  4. Когда добьетесь стабильности на своих демо-счетах на продолжительном промежутке времени (годовые результаты будут положительными), то имеет смысл открыть реальный счет и попробовать торговать самостоятельно.

  5. Если результаты на реальных деньгах будут также положительными, а психологические моменты не будут влиять на результативность торговли, то можно начать постепенно переводить свои средства из доверительного управления (ПАММ-счетов) на собственные счета.

  6. Однако для диверсификации рекомендуем оставить часть своих средств в ПАММ-счетах, так как у управляющих свои стратегии и вероятность изменения рынка для того, чтобы множество стратегий перестали работать, мала.

Таким образом, в конечном итоге Вы научитесь принимать самостоятельно торговые решения, а такжедиверсифицируете свои риски путем вложений в ПАММ-счета. Данный вариант видится нам наиболееразумным.

РИСКИ ПРИ ИНВЕСТИРОВАНИИ В ПАММ-СЧЕТА

pamm -warningВ этой статье мы рассмотрим очень важный вопрос, информация о котором обычно прописана мелким шрифтом в самом малоприметном месте на сайтах компаний, предоставляющих сервисы для доверительного управления на рынке Forex. Это информация о рисках, которые сопровождают процесс инвестирования в ПАММ-счета.

Большинство операций, которые связаны с движениями денежных средств и передачей их третьим лицам, сопряжены с рисками потерь. Сюда же относятся и действия, которые производятся на финансовых рынках, вложения в ПАММ-счета и другие виды доверительного управления.

При работе на финансовых рынках вообще невозможно обещать или гарантировать какой-либо процент доходности. Ни один управляющий не может знать этой информации. Если Вам кто-либо гарантирует доходность от торговой деятельности, то это либо самоуверенный новичок, либо мошенник.

Все риски можно разделить на 2 большие группы – торговые и неторговые.
  1   2   3

перейти в каталог файлов


связь с админом